Também conhecido como Private Equity Imobiliário, o Club Deal é uma modalidade de investimentos em que um grupo de investidores privados de alta renda e institucionais investem coletivamente em ativos imobiliários.
1
Renda em dólar
Diversos estudos mostram que é a classe de ativos com melhor relação risco retorno nos EUA.
2
BAIXA VOLATILIDADE
O desempenho dos imóveis tem baixa correlação com os mercados financeiros.
3
SEGURANÇA
Quando bem aplicado preserva o capital por gerações.
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Renda em dólar
Diversos estudos mostram que é a classe de ativos com melhor relação risco retorno nos EUA.
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BAIXA VOLATILIDADE
O desempenho dos imóveis tem baixa correlação com os mercados financeiros.
3
SEGURANÇA
Quando bem aplicado preserva o capital por gerações.
4
PROTEÇÃO CONTRA INFLAÇÃO
Sendo ativos reais os imóveis tendem a atuar com hedge inflacionário de longo prazo.
5
BENEFÍCIOS FISCAIS
Enquadramento fiscal desta
classe de ativos nos EUA é muito atrativo para investidores.
4
PROTEÇÃO CONTRA INFLAÇÃO
Sendo ativos reais os imóveis tendem a atuar com hedge inflacionário de longo prazo.
5
BENEFÍCIOS FISCAIS
Enquadramento fiscal desta
classe de ativos nos EUA é muito atrativo para investidores.
Somos uma consultoria de investimentos em Private Equity Imobiliário nos EUA (Club Deals) com mais 10 anos de experiência. Tendo investido em mais de 30 estados, unimos um profundo conhecimento do mercado imobiliário americano, uma extensa rede de contatos, sofisticadas ferramentas de análise e processos robustos de gestão de risco, para trazer para nossos clientes oportunidades de investimento excepcionais.
Somos uma consultoria de investimentos em Private Equity Imobiliário nos EUA (Club Deals) com mais 10 anos de experiência. Tendo investido em mais de 30 estados, unimos um profundo conhecimento do mercado imobiliário americano, uma extensa rede de contatos, sofisticadas ferramentas de análise e processos robustos de gestão de risco, para trazer para nossos clientes oportunidades de investimento excepcionais.
Criados em 2012 para atender à demanda do segmento private de alta renda e institucionais por investimentos alternativos em dólar com risco retorno atrativo, somos hoje um grupo global que inclui, além da Ativore Investments, uma consultoria tributária a investidores internacionais e uma gestora de investimentos.
Fundação da Ativore Global Investments
Fundação da Shield International Tax
Fundação da Ativore Asset
Lançamento do
1º Fundo Offshore
“Value Add"
Lançamento do
1º Fundo Local
“Value Add"
Fundação da Ativore Global Investments
Internacionalização do Grupo Ativore
Lançamento do
2º Fundo Internacional
“Build to Rent"
Fundação da Ativore Global Investments
Fundação da Shield International Tax
Fundação da Ativore Asset
Lançamento do
1º Fundo Offshore
“Value Add"
Lançamento do
1º Fundo Local
“Value Add"
Fundação da Ativore Global Investments
Internacionalização do Grupo Ativore
Lançamento do
2º Fundo Internacional
“Build to Rent"
Não aceitamos menos do que os padrões mais altos de integridade. Esperamos isto de colaboradores e parceiros e aplicamos em nossos processos e políticas.
Incentivamos toda a nossa equipe a se desafiar diariamente para atingir seu potencial máximo. Aqueles que conseguem, crescem conosco.
Nos esforçamos para ser honestos com nossos clientes. Somos independentes, só somos remunerados pelos clientes e temos a liberdade de fazer o que acreditamos que lhes trará o maior valor.
Acreditamos profundamente em nossas estratégias. Todos os sócios fundadores investem nos produtos da Ativore.
Nossa Missão é ser referência Global em Private Equity Imobiliário nos EUA
Não aceitamos menos do que os padrões mais altos de integridade. Esperamos isto de colaboradores e parceiros e aplicamos em nossos processos e políticas.
Incentivamos toda a nossa equipe a se desafiar diariamente para atingir seu potencial máximo. Aqueles que conseguem, crescem conosco.
Nos esforçamos para ser honestos com nossos clientes. Somos independentes, só somos remunerados pelos clientes e temos a liberdade de fazer o que acreditamos que lhes trará o maior valor.
Acreditamos profundamente em nossas estratégias. Todos os sócios fundadores investem nos produtos da Ativore.
Nossa Missão é ser referência Global em Private Equity Imobiliário nos EUA
Não aceitamos menos do que os padrões mais altos de integridade. Esperamos isto de colaboradores e parceiros e aplicamos em nossos processos e políticas.
Incentivamos toda a nossa equipe a se desafiar diariamente para atingir seu potencial máximo. Aqueles que conseguem, crescem conosco.
Nos esforçamos para ser honestos com nossos clientes. Somos independentes, só somos remunerados pelos clientes e temos a liberdade de fazer o que acreditamos que lhes trará o maior valor.
Acreditamos profundamente em nossas estratégias. Todos os sócios fundadores investem nos produtos da Ativore.
Dividendos Médios
TIR dos Ativos Realizados
TIR dos Ativos Realizados
Dividendos Médios
Ano
de fundação
Operadores
americanos credenciados
Classes
de ativos
Estados
americanos
Investimentos
aprovados
*O exposto acima reflete os investimentos de clientes com a assessoria da Ativore Investments desde o início da empresa. Desempenho passado não é garantia de resultados futuros. Considera somente o caixa distribuído a investidores sobre o valor total investido incluindo os resultados operacionais e ganhos de capital realizados nas vendas dos ativos. Não considera ajustes às carteiras por marcação a mercado. Em caso de marcação a mercado, os resultados poderiam ser diferentes.
Complexo de residências multifamiliares localizado em Arvada, Colorado.
Aquisição (2019)
USD 18,7MM
Venda (2023)
USD 26,9MM
% da Valorização
43.6%
Taxa Interna de Retorno (TIR)
47% a.a.
Dividendos Médios Anuais USD
8% a.a.
Galpões de auto armazenamento localizados no Sudeste dos EUA.
Aquisição (2017)
USD 23MM
Venda (2022)
USD 40MM
% da Valorização
73.6%
Taxa Interna de Retorno (TIR)
24.3% a.a.
Dividendos Médios Anuais USD
7.9% a.a.
Complexo de escritórios classe A operacional em São Francisco, CA.
Aquisição (2020)
USD 134MM
Venda (2022)
USD 182MM
% da Valorização
35.9%
Taxa Interna de Retorno (TIR)
25.9% a.a.
Dividendos Médios Anuais USD
7,2% a.a.
Complexo de residências multifamiliares localizado em Haverhill, MA.
Aquisição (2020)
USD 29MM
Venda (2022)
USD 40MM
% da Valorização
37.9%
Taxa Interna de Retorno (TIR)
34.4% a.a.
Dividendos Médios Anuais USD
6.2% a.a.
• Fundador da Ativore Global e mais de 25 anos de experiência em investimentos imobiliários internacionais
• Estruturou investimentos imobiliários em mais de 30 estados nos EUA desde 2012
• 20 anos como Sócio/ CEO e/ou Consultor na Arthur Andersen, Deloitte e KPMG em 4 países
• Liderou projetos de M&A e projetos relevantes de âmbito nacional no setor financeiro
• Fundador da Ativore Asset com experiencia de 30 anos no mercado financeiro internacional
• CEO do IBT Asset Management, CEO da Itaú Corretora de Valores e Head of Equities
• Liderou a expansão internacional da Itau Asset Management
• Membro do Conselho da Harvard Business School Alumni Angels Brasil desde 2016
• Fundador da Ativore Global e executivo responsável pela gestão dos investimentos da gestora
• Estruturou investimentos imobiliários em mais de 30 estados nos EUA desde 2012
• Liderou a montagem de carteiras imobiliárias de mais de R$ 600 milhões para investidores de 8 países
• Atuou anteriormente em empresas de consultoria, como IBM e Elogroup
• Diretor Financeiro e sócio da Ativore Global Investments, responsável pela gestão financeira e implementação de projetos estratégicos
• 10 anos de experiência na estruturação de pequenas e médias empresas, solução de problemas e desenvolvimento de novas tecnologias e produtos
• Co-Fundador da startup Beep Saúde, maior empresa de vacina domiciliar da América do Sul
• Diretora de Operações e sócia da Ativore Global Investments, responsável por todas as operações da gestora e líder da área de complaince.
• Foi responsável pelo desenvolvimento dos modelos de análise de investimentos imobiliários de Value Drivers, Benchmarking, Sensibilidade, Teste Estresse e Estruturação dos Fundos de investimentos da Ativore.
• Formada em Economia e mestranda em Finança, ambos na Universidade de São Paulo (USP)
• Sócio responsável pelo relacionamento com +140 famílias de carteiras cuja soma ultrapassa R$1,5 bilhão na Gestão Fiscal e R$800 milhões em ativos imobiliários
• Liderou a implementação de centenas de estruturações internacionais, envolvendo países como EUA e BVI e aquisições de investimentos em diversos Estados Americanos
• Administrador pela Universidade Federal do Estado do Rio de Janeiro, UNIRIO com experiência prévia na área de consultoria através das empresas Elogroup e Yolo Experience
• Sócia responsável pela área de Investidores Institucionais com mais de 15 anos de experiência no mercado financeiro
• Atuou ao longo de anos em diversas áreas de Asset Management, dentre as quais Gestão, Produtos, Comercial e Relacionamento com Investidores em instituições como Credit Suisse, Banco Votorantim e Banco Bradesco
• Desde 2013 atua no universo de investimentos alternativos, tendo experiência em Private Equity, Real Estate e Dívida
• Sócia da área de Relacionamento com Investidores com mais de 8 anos de
experiencia com atendimento de clientes
• Profissional certificada
pela Anbima
• 6 anos de experiencia no
mercado financeiro
• Sócio responsável pela área de research e de análise das oportunidades de investimento imobiliário nos EUA
• Ocupou posições de liderança em consultorias e incorporadoras, na área de avaliação de investimentos
• Tem mestrado em Real Estate Finance, pela Universidade de Amsterdam, e Full-time MBA pela Coppead-UFRJ. É formado em economia pela UFRJ
• Na Ativore desde 2018, é o sócio responsável pelas áreas de prospecção de novas oportunidades de investimento e monitoramento dos ativos investidos
• Foi co-responsável pela estruturação dos processos e metodologias de análise para investimentos imobiliários na Ativore
• É economista pela UFRJ, com parte da graduação cursada no King’s College London, na Inglaterra. Atualmente, é integrante do programa de certificação Chartered Financial Analyst (CFA)
São Paulo
Rua Gomes de Carvalho, 1195, Conj. 61
CEP 04547-004 – Vila Olímpia, São Paulo, Brasil.
Miami
1221 Brickell Ave Suite 900, Miami
FL 33131, United States.
AVISO LEGAL – Este importante aviso legal é parte integrante deste material publicitário e foi preparado exclusivamente pela Ativore Gestora de Recursos Ltda. (“Ativore”), na qualidade de gestora do fundo. Os investidores devem ler atentamente, a lâmina de informações essenciais, as análises detalhadas preparadas pela Ativore e o regulamento do fundo antes de investir. Fundos de investimento não contam com garantia do administrador, do gestor, de qualquer mecanismo de seguro ou Fundo Garantidor de Crédito – FGC. CONFIDENCIALIDADE – Este material é estritamente confidencial destinado única e exclusivamente ao(s) seu(s) destinatário(s) e não deve ser copiado, reproduzido, transmitido ou distribuído, no todo ou em parte, sem o acordo expresso da Ativore. NÃO É UM DOCUMENTO COMPLETO – Este material apresenta informações resumidas e não é um documento completo. Deste modo, potenciais investidores devem ler o regulamento do fundo, em especial a seção “Fatores de Risco”, para avaliação dos riscos a que o fundo está exposto, bem como aqueles relacionados a emissão, a oferta e as cotas, os quais devem ser considerados para investimento nas cotas. NÃO É UMA OFERTA DE VENDA – As informações previstas neste material são apenas para fins informativos e não devem ser consideradas como uma recomendação de investimento ou uma oferta de venda de quaisquer valores mobiliários. Esta apresentação e as informações aqui contidas não devem ser consideradas como aconselhamento financeiro, jurídico, contabilístico, fiscal ou de investimento, nem para qualquer outra finalidade. As informações contidas nesta apresentação não constituem nem fazem parte de, e não devem ser interpretadas como uma oferta ou convite para subscrever, integralizar ou de outra forma adquirir qualquer dos nossos títulos ou títulos das nossas filiais ou afiliadas, nem devem constituir a base de, ou ser invocadas em relação a qualquer contrato de compra ou subscrição de qualquer dos nossos títulos ou de qualquer das nossas filiais ou afiliadas, nem devem constituir a base de, ou ser invocadas em relação a qualquer contrato ou compromisso. RISCOS DO INVESTIMENTO – Embora o gestor mantenha sistema de gerenciamento de riscos, não é possível prever todos os riscos, nem podemos avaliar o impacto de todos os fatores do nosso negócio ou a medida em que qualquer fator, ou combinação de fatores, pode causar resultados reais materialmente e adversamente diferentes dos previstos. Portanto, não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo e não podemos garantir resultados futuros, nível de atividade, desempenho ou realizações. Todos os clientes devem reconhecer e aceitar os riscos associados a qualquer tipo de investimento, inclusive aqueles descritos neste material publicitário e no regulamento do fundo. Tais riscos incluem os inerentes a um investimento em imóveis, risco sistêmico, e de negociação atípica nos mercados de atuação, bem como riscos específicos associados ao uso de alavancagem, a ausência prolongada de liquidez de seu investimento, por períodos de muitos meses ou anos, com capacidade limitada para revenda, bem como, o risco potencial de perda de todo o seu investimento. Estas declarações são inerentemente incertas e o(s) destinatário(s) deste material são aconselhados a não depositar confiança indevida em tais declarações prospectivas como previsões de desempenho futuro ou de outra forma, e devem ter a capacidade de suportar eventuais perdas. PROJEÇÕES PODEM NÃO SE MATERIALIZAR – Qualquer rentabilidade prevista ou eventuais expectativas projetadas neste material publicitário não representarão e nem deverão ser consideradas, a qualquer momento e sob qualquer hipótese, como promessas, garantias ou sugestões de rentabilidade futura mínima ou garantida aos investidores. Resultados hipotéticos de desempenho têm muitas limitações que lhes são inerentes e, frequentemente, há diferenças entre o desempenho hipotético e o desempenho real obtido. Rentabilidade passada não representa garantia futura. Tendo em vista as incertezas envolvidas em estimativas e declarações futuras, o investidor não deve ser basear nelas para a tomada de decisão de investimento neste fundo. Os potenciais investidores deverão tomar a decisão de investimento considerando sua situação financeira, seus objetivos de investimento, nível de sofisticação e perfil de risco. O(s) destinatário(s) deste material são encorajados a entrar em contato com a Ativore para discutir os procedimentos e metodologias, incluindo pressupostos, utilizados para calcular a informação sobre o desempenho do investimento, bem como qualquer outro aspecto do potencial investimento aqui apresentado. INFORMAÇÕES FISCAIS E OUTROS CUSTOS – Investidores deverão considerar, de forma independente, em suas projeções e avaliação individual, a carga fiscal e despesas operacionais incidentes em cada fase da operação, particularmente no que diz respeito a eventuais tratados de bitributação, regras sobre remessas internacionais, distribuição de lucros e ganhos, ou repatriação de recursos, bem como tributos locais ou internacionais aplicáveis a este tipo de investimento. ISENÇÃO DE RESPONSABILIDADE – A decisão de investimento em cotas do fundo é de exclusiva responsabilidade dos investidores e demanda complexa e minuciosa avaliação de sua estrutura, bem como riscos inerentes ao investimento. Recomenda-se que os potenciais investidores avaliem, juntamente com sua consultoria financeira e jurídica, até a extensão que julgarem necessário, os riscos associados a esse tipo de ativo Embora os autores deste material tenham tomado todas as precauções para assegurar que as informações aqui contidas não sejam falsas ou enganosas, nem a Ativore, nem quaisquer de seus diretores, executivos, funcionários, representantes, afiliadas ou agentes terão qualquer responsabilidade decorrente de qualquer erro ou imperfeição de fato ou opinião apresentada, ou mesmo pela falta de cuidado na preparação ou publicação, dos materiais e comunicação aqui veiculados, tampouco por qualquer prejuízo, direto ou indireto, decorrente de ações ou decisões derivadas da utilização das informações contidas neste material publicitário ou em materiais de terceiros recebidos ou analisados pelo cliente no curso de nossa assessoria. Este material não representa um compromisso por parte da Ativore ou de qualquer das suas filiais, parceiros, administradores ou agentes no sentido de permitir ou disponibilizar quaisquer produtos relacionados aqui descritos. Abstenção de Oferta Pública – Não foi tomada qualquer medida ou ação que permita uma oferta pública do Fundo em qualquer jurisdição onde seja necessária uma ação para esse fim. Este material e quaisquer outros documentos relativos ao Fundo não constituem uma oferta ou solicitação em qualquer jurisdição em que uma oferta ou solicitação não seja autorizada, ou em que a pessoa que faz a oferta ou solicitação não esteja qualificada para o fazer, ou a qualquer pessoa a quem seja ilegal fazer tal oferta ou solicitação. Oferta no Brasil – A oferta do Fundo não será realizada por qualquer meio que constitua uma oferta pública no Brasil ao abrigo da Lei n.o 6.385, de 7 de dezembro de 1976, ou ao abrigo da Resolução no CVM 160, datada de 29 de dezembro de 2003. A emissão, colocação e venda do Fundo não foram nem serão registadas na Comissão de Valores Mobiliários ou em qualquer outra autoridade reguladora brasileira. Qualquer representação em contrário seria inverídica e ilegal. Documentos relativos ao Fundo não podem ser fornecidos ao público no Brasil, uma vez que uma oferta pública não está a ser realizada no Brasil, nem podem ser utilizados em conexão com qualquer oferta para subscrição ou venda dos valores mobiliários ao público no Brasil. Oferta fora do Brasil – Qualquer oferta privada, pública ou distribuição do Fundo em qualquer jurisdição deve estar de acordo com os regimes nacionais aplicáveis a jurisdição em questão. Os destinatários deste material e quaisquer outros documentos relativos ao Fundo são encorajados a e devem se informar sobre as condições e requisitos impostos pelos órgãos reguladores e supervisores de seus respectivos locais antes de investir no Fundo e avaliar o impacto e os riscos a que podem estar expostos ao investir no Fundo. A lista de disclaimers acima não é exaustiva e outros riscos e incertezas podem causar resultados que podem diferir materialmente dos contidos nas estimativas e projeções feitas pela Ativore sobre o futuro. DISTRIBUIÇÃO NOS ESTADOS UNIDOS – O Fundo não foi registrado sob o US Securities Act de 1933, conforme alterado (US Securities Act), ou sob as leis sobre valores mobiliários de qualquer estado dos Estados Unidos, nem tais registros estão contemplados. As participações serão oferecidas e vendidas em acordo com a isenção fornecida pela seção 4(a)(2) da Lei de Valores Mobiliários dos EUA e pelo Regulamento D, e quaisquer leis estaduais de valores mobiliários aplicáveis, outras isenções de importância semelhante nas leis dos estados e de jurisdições onde a oferta será feita. Além disso, o Fundo não foi, nem será, registrado sob o US Investment Company Act de 1940, conforme alterado (US Investment Company Act) com base em uma isenção de registro estabelecida na Seção 3(c)(7) presente no mesmo. Qualquer Pessoa dos EUA que adquira participações será obrigada a declarar e garantir ao Fundo que tal pessoa é: (i) um “investidor acreditado” conforme definido na Regra 501(a) do Regulamento D da Lei de Valores Mobiliários dos EUA; e (ii) um “comprador qualificado” conforme definido na seção 2(a)(51) do US Investment Company Act. Nem o Gestor nem os Consultores relevantes estão registrados como consultores de investimentos de acordo com a Lei de Consultores de Investimentos dos EUA de 1940, conforme alterada.
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